Pèrdues en criptomonedes: com compensar-les a la declaració de la renda i recuperar part del perdut
Aprèn a compensar pèrdues de criptomonedes a la teva declaració. Regla antiaplicació, límits de compensació, arrossegament a 4 anys i estratègies de tax loss harvesting.
Equip Cleriontax
Experts en Fiscalitat Crypto i Anàlisi de Dades
Perdre diners amb criptomonedes fa mal. Però el que realment coeix és perdre diners dues vegades: primer al mercat i després davant Hisenda, per no saber aprofitar fiscalment aquestes pèrdues. Després dels esfondraments de 2022 i les correccions de 2024, milers d'inversors espanyols arrosseguen minusvàlues que podrien estar utilitzant per reduir la seva factura fiscal.
La realitat és que una pèrdua en criptomonedes no és només un número vermell al teu portfolio. És un actiu fiscal que, gestionat correctament, pot estalviar-te centenars o milers d'euros en impostos durant els propers quatre anys.
Aquest article desmenuça el mecanisme complet de compensació de pèrdues patrimonials en criptomonedes.
Com es generen les pèrdues patrimonials en criptomonedes
Una pèrdua patrimonial es produeix quan vens, intercanvies o transmets una criptomoneda per un valor inferior al seu cost d'adquisició.
Operacions que generen pèrdues computables
Venda directa a euros amb pèrdua. Compres 1 ETH a 3.500 € i el vens a 2.800 €. Pèrdua patrimonial: 700 €.
Swap entre criptomonedes amb pèrdua. Cada intercanvi és una permuta a efectes fiscals. Això inclou intercanvis a stablecoins com USDT o USDC.
Liquidació de posicions DeFi amb pèrdua. Retirar fons d'un protocol de lending o d'un pool de liquiditat amb un valor inferior al dipositat.
Tokens que perden tot el seu valor. Si un token col·lapsa a zero, pots registrar la pèrdua total.
Operacions que NO generen pèrdues computables
Transferències entre wallets pròpies. Moure BTC de Binance al teu Ledger no és una venda.
Caiguda de valor sense venda (pèrdua latent). No pots computar la pèrdua fins que venguis.
El paper del mètode FIFO
Espanya aplica el mètode FIFO per calcular plusvàlues i minusvàlues. La nostra guia completa sobre declaració fiscal aprofundeix en el càlcul FIFO.
El mecanisme de compensació: com funciona exactament
La compensació de pèrdues patrimonials a l'IRPF espanyol segueix un ordre molt específic.
La base de l'estalvi: dos compartiments
Compartiment 1: Guanys i pèrdues patrimonials. Vendes de criptomonedes, swaps, liquidacions de posicions.
Compartiment 2: Rendiments del capital mobiliari. Rendiments d'staking, yield farming, lending i airdrops.
Regla de compensació: l'ordre obligatori
Pas 1: Dins de cada compartiment, es compensen guanys amb pèrdues del mateix tipus.
Pas 2: Si encara tens pèrdues netes, pots compensar fins a un 25% del saldo positiu de l'altre compartiment.
Pas 3: Si encara queden pèrdues, s'arrosseguen als 4 exercicis següents.
Exemple pràctic
Exercici 2025:
- Pèrdua per venda de BTC: -15.000 €
- Guany per venda d'ETH: +6.000 €
- Rendiments d'staking: +4.000 €
- Rendiments de lending: +2.000 €
Pas 1: -15.000 + 6.000 = -9.000 € (pèrdua neta)
Pas 2: Rendiments totals: 6.000 €. 25% de 6.000 = 1.500 €. Pèrdua pendent: -7.500 €
Pas 3: Els 7.500 € s'arrosseguen al 2026.
Estalvi fiscal real: Aproximadament 1.575 € al tipus mitjà del 21%.
La regla antiaplicació: el parany que has de conèixer
L'article 33.5.f) de la Llei de l'IRPF estableix que no es computen com a pèrdues patrimonials les derivades de transmissions de valors homogenis quan, en el termini de 2 mesos anteriors o posteriors a la venda, el contribuent adquireixi valors homogenis.
En termes crypto: si vens Bitcoin amb pèrdua i tornes a comprar Bitcoin dins dels 2 mesos següents, la pèrdua no és compensable.
S'aplica entre criptomonedes diferents?
No. La regla d'homogeneïtat s'aplica al mateix actiu. BTC és homogeni amb BTC, ETH amb ETH. Però BTC no és homogeni amb ETH. Vendre BTC amb pèrdua i comprar ETH immediatament no activa la regla.
Què passa amb la pèrdua no compensable?
La pèrdua no desapareix, sinó que s'integra en el cost d'adquisició dels valors recomprats. La pèrdua es difereix en el temps.
Arrossegament de pèrdues: fins a 4 anys per compensar
Si en un exercici no pots compensar totes les teves pèrdues, l'excedent s'arrossega als 4 exercicis següents.
La data límit importa
Si no aconsegueixes compensar les pèrdues en 4 exercicis, les perds definitivament.
Pèrdues de 2022 → última oportunitat: declaració de 2026 Pèrdues de 2023 → última oportunitat: declaració de 2027 Pèrdues de 2024 → última oportunitat: declaració de 2028
Tax loss harvesting: estratègies legítimes
Estratègia 1: Materialització selectiva abans del tancament de l'exercici
Abans del 31 de desembre, revisa la teva cartera i identifica posicions amb pèrdues latents.
Estratègia 2: Rotació d'actius
Ven BTC amb pèrdua i compra ETH immediatament. La pèrdua de BTC és compensable perquè no has recomprat BTC.
Estratègia 3: Escalonament temporal
Materialitza pèrdues de forma escalonada al llarg de diversos anys.
Estratègia 4: Coordinació amb altres actius
Les pèrdues crypto es compensen amb guanys de qualsevol origen: accions, fons, immobles.
Tipus impositius de la base de l'estalvi
| Tram | Tipus impositiu |
|---|---|
| Fins a 6.000 € | 19% |
| De 6.000 a 50.000 € | 21% |
| De 50.000 a 200.000 € | 23% |
| De 200.000 a 300.000 € | 27% |
| Més de 300.000 € | 28% |
Documentació necessària
Per a cada operació amb pèrdua, conserva: data i hora, actiu venut, quantitat, preu de venda, cost FIFO, comissions, i càlcul de la pèrdua.
Les nostres guies d'exportació per a Binance, Kraken, Bybit, MetaMask i Ledger t'ajudaran. Per a operacions DeFi, consulta la nostra guia sobre documentació de transaccions.
Errors freqüents
Compensar pèrdues sense respectar la regla antiaplicació. L'error més costós.
No declarar les pèrdues per creure que "no val la pena". Tota pèrdua té valor fiscal.
Oblidar l'arrossegament de pèrdues d'exercicis anteriors.
Compensar pèrdues de la base de l'estalvi amb la base general. Les pèrdues crypto NO es poden compensar amb rendes del treball.
No considerar les comissions. Les gas fees formen part del càlcul.
Errors en el càlcul FIFO. Consulta els errors més comuns al declarar criptomonedes.
Casos especials
Tokens que col·lapsen a zero
Pots registrar la pèrdua total si documentes adequadament el cost d'adquisició original i el valor actual.
Hackejos i robatoris
La DGT ha admès que les pèrdues per robatori poden considerar-se pèrdues patrimonials, amb denúncia policial.
Criptomonedes en exchanges col·lapsats
La pèrdua pot computar-se quan hi hagi certesa raonable que els fons no es recuperaran.
Preguntes freqüents
Puc compensar pèrdues crypto amb guanys d'accions?
Sí. Les pèrdues i guanys patrimonials s'integren al mateix compartiment.
Què passa si només tinc pèrdues?
S'arrosseguen 4 anys. A més, pots compensar fins al 25% dels rendiments positius del capital mobiliari.
La regla dels 2 mesos s'aplica a totes les criptomonedes?
S'aplica individualment. BTC amb BTC, ETH amb ETH. Però BTC no és homogeni amb ETH.
Les pèrdues d'exchanges col·lapsats són compensables?
Sí, amb documentació adequada (resolució judicial, denúncia policial).
Cleriontax: maximitza la compensació de les teves pèrdues crypto
A Cleriontax no només calculem els teus guanys i pèrdues: optimitzem l'estratègia de compensació.
Càlcul precís aplicant FIFO, amb neteja professional de dades i classificació de cada operació.
Verificació del compliment de la regla antiaplicació.
Càlcul òptim de la compensació i l'arrossegament.
Informe fiscal detallat llest per a la teva declaració.
Sol·licita el teu informe fiscal optimitzat →
Descàrrec de responsabilitat: Aquest article té finalitat informativa i educativa exclusivament. No constitueix assessorament fiscal personalitzat. Consulta sempre amb un assessor fiscal professional.
Última actualització: Març 2026
Publicat per: Equip Cleriontax — Experts en Fiscalitat de Criptomonedes i Anàlisi de Dades
T'ha estat útil aquest article?
Comparteix-lo amb altres inversors que ho puguin necessitar
