Cómo Documentar Transacciones DeFi para Hacienda: Guía Práctica de Pruebas Fiscales

Las finanzas descentralizadas han transformado la forma en que millones de personas interactúan con sus activos digitales. Protocolos como Uniswap, Aave, Curve o Lido permiten operar sin intermediarios, sin formularios y sin certificados anuales. Esa libertad operativa, sin embargo, no exime de obligaciones fiscales. Y aquí surge un problema que muchos inversores descubren demasiado tarde: documentar operaciones DeFi para Hacienda es responsabilidad exclusiva del contribuyente.

A diferencia de un banco o un exchange centralizado que emite extractos y certificados fiscales, los protocolos descentralizados no generan documentación para la Agencia Tributaria. Cada swap, cada depósito en un pool de liquidez, cada recompensa de staking y cada operación de lending queda registrada en la blockchain, pero convertir esos datos brutos en pruebas fiscales válidas requiere metodología, herramientas y, sobre todo, constancia.

Esta guía práctica explica paso a paso cómo construir un sistema de documentación DeFi sólido, qué espera Hacienda de los contribuyentes que operan en finanzas descentralizadas, y cómo evitar los errores que pueden convertir una inspección rutinaria en un problema serio.

Cuando operas en un exchange centralizado como Binance o Kraken, la plataforma mantiene un registro completo de todas tus operaciones. Puedes exportar tu historial en formato CSV, descargar informes anuales e incluso solicitar certificados de posiciones a fecha 31 de diciembre. El exchange actúa, en cierta medida, como un intermediario que facilita la documentación fiscal.

En DeFi, ese intermediario no existe. Cuando realizas un swap en Uniswap, proporcionas liquidez en Curve o depositas ETH en Lido, estás interactuando directamente con smart contracts desplegados en una blockchain pública. No hay ninguna empresa detrás que te envíe un resumen anual, y ningún protocolo tiene obligación —por ahora— de reportar tus operaciones a la AEAT.

Esto no significa que esas operaciones sean invisibles. Toda la actividad on-chain es pública y permanente. Hacienda puede, y de hecho cada vez lo hace más, rastrear wallets y cruzar información con los datos que sí reportan los exchanges centralizados. Con la implementación de la directiva DAC8, la capacidad de rastreo de la administración tributaria aumentará exponencialmente.

La diferencia fundamental es que mientras un exchange te facilita la documentación, en DeFi eres tú quien debe construirla. Y si Hacienda te requiere pruebas de tus operaciones y no puedes aportar documentación ordenada, la carga de la prueba recae sobre ti. Sin evidencia clara, la AEAT puede imputar rendimientos estimados o aplicar sanciones por falta de colaboración.

La AEAT no tiene, a día de hoy, una guía específica sobre cómo documentar operaciones DeFi. Sin embargo, la normativa general del IRPF y las consultas vinculantes sobre criptomonedas establecen claramente qué información debe aportar el contribuyente en caso de comprobación fiscal.

Para cada operación que genere un hecho imponible, Hacienda espera poder verificar:

• Fecha y hora exacta de la operación. No basta con indicar «en algún momento de marzo de 2025». Cada transacción on-chain tiene un timestamp preciso que debe registrarse.
• Naturaleza de la operación: si se trata de un swap, una aportación de liquidez, una recogida de recompensas, un depósito de lending, una liquidación o cualquier otro tipo de operación con relevancia fiscal. La clasificación correcta de cada operación es fundamental porque determina el tratamiento fiscal aplicable.
• Activos involucrados y cantidades exactas: qué tokens entregaste, cuántos recibiste, en qué red blockchain se ejecutó la operación, y qué comisiones (gas fees) pagaste.
• Valoración en euros en el momento de la operación. Este es quizá el punto más crítico. La AEAT trabaja en euros, y toda ganancia, pérdida o rendimiento debe expresarse en la divisa nacional utilizando fuentes de referencia reconocidas.
• Hash de la transacción, tu elemento probatorio más fuerte. Un hash blockchain es una prueba irrefutable de que la operación existió, cuándo se ejecutó y qué movimientos de fondos involucró. Es el equivalente digital de un extracto bancario certificado, públicamente verificable por cualquier parte.
• Trazabilidad del origen y destino de los fondos: de dónde vinieron las criptomonedas que usaste en la operación DeFi y adónde fueron después.

Entender qué constituye una prueba fiscal válida en el contexto DeFi es esencial antes de empezar a documentar. No se trata simplemente de guardar capturas de pantalla o anotar operaciones en una libreta. Una prueba fiscal DeFi sólida combina datos on-chain verificables con una valoración económica justificada.

El hash de transacción como unidad atómica de prueba

Cada operación en una blockchain genera un hash de transacción único (transaction hash o tx hash). Este identificador hexadecimal es la pieza central de tu documentación porque es verificable por cualquiera en cualquier momento a través de un explorador de bloques como Etherscan, BscScan o Arbiscan.

Un hash de transacción contiene —o permite acceder a— toda la información relevante: el bloque en que se incluyó (y por tanto la fecha y hora exactas), las direcciones de origen y destino, los tokens transferidos, las cantidades, el gas consumido y el estado de la transacción (exitosa o fallida). Es información inmutable y públicamente auditable.

Si realizaste un swap de 1 ETH por 3.500 USDC en Uniswap V3, el hash de esa transacción permite a cualquier inspector verificar que efectivamente se intercambió esa cantidad, en qué momento, con qué pool, y cuánto gas se pagó. No hay posibilidad de manipulación, lo que convierte al hash en la prueba más robusta disponible.

La ficha de documentación por operación

Para cada operación DeFi con relevancia fiscal, el registro debería contener como mínimo los siguientes campos:

Esta ficha puede parecer excesiva para una sola operación, pero cuando acumulas cientos de transacciones a lo largo de un ejercicio fiscal, tener esta información estructurada marca la diferencia entre una declaración sólida y una pesadilla documental.

Fuentes de precios y valoración en euros

La valoración en euros es el punto donde muchos contribuyentes cometen errores. No existe un estándar oficial de la AEAT sobre qué fuente de precios utilizar, pero la práctica profesional recomienda fuentes reconocidas y consistentes como CoinMarketCap, CoinGecko, o los propios datos del protocolo donde se ejecutó la operación. Lo importante es aplicar el mismo criterio a lo largo de todo el ejercicio fiscal y documentar qué fuente se utilizó.

Para tokens con baja liquidez o que no cotizan en agregadores de precios conocidos, puedes recurrir al valor implícito de la propia transacción. Si intercambiaste un token desconocido por 500 USDC, el valor fiscal de ese token en el momento del swap es equivalente al valor de los 500 USDC recibidos, convertidos a euros al tipo de cambio del día.

Para stablecoins denominadas en dólares, recuerda siempre convertir a euros utilizando el tipo de cambio EUR/USD del día de la operación. Como explicamos en nuestro artículo sobre la tributación de stablecoins, ignorar esta conversión es uno de los errores más frecuentes y puede generar discrepancias significativas en carteras con grandes posiciones en stablecoins.

Los swaps en DEXes como Uniswap, PancakeSwap, Curve o 1inch son la operación DeFi más común y también la más frecuente fuente de hechos imponibles. Cada swap constituye fiscalmente una permuta de criptomonedas, lo que genera una ganancia o pérdida patrimonial que debe declararse en el Modelo 100.

Información a capturar en cada swap

Para documentar un swap correctamente necesitas registrar:

• El token que entregas y el token que recibes, con cantidades exactas (incluyendo decimales completos)
• El valor en euros de ambos activos en el momento del swap
• El coste del gas en la moneda nativa y su equivalente en euros
• El hash de la transacción, que te permite verificar todos estos datos posteriormente

Es importante distinguir entre swaps simples (un token por otro directamente) y swaps con routing (donde el DEX puede pasar por varios pools intermedios para conseguir el mejor precio). Aunque el routing sea complejo internamente, a efectos fiscales lo que importa es el resultado neto: qué entregaste y qué recibiste. El hash de la transacción final refleja exactamente esto.

Tratamiento fiscal del gas

Las comisiones de gas pagadas en una operación tienen tratamiento fiscal propio. Cuando pagas gas en ETH para ejecutar un swap, estás utilizando —y por tanto transmitiendo— una cantidad de ETH cuyo coste de adquisición debes conocer. Esa transmisión de ETH genera a su vez una microganancia o micropérdida patrimonial.

Además, el gas puede considerarse un mayor coste de la operación a efectos de calcular la ganancia neta. La fiscalidad de protocolos DEX tiene matices que conviene conocer para no infravalorar ni sobrevalorar el impacto fiscal real de tus operaciones.

Swaps multi-chain y bridges

Si operas en múltiples blockchains (Ethereum, Polygon, Arbitrum, BNB Chain, Optimism, etc.), necesitas consolidar la documentación de todas las redes. Cada red tiene su propio explorador de bloques y sus propias comisiones de gas. Un swap en Arbitrum puede ser mucho más barato en gas que uno en Ethereum mainnet, pero ambos tienen exactamente la misma relevancia fiscal.

Los bridges (puentes entre blockchains) añaden otra capa de complejidad documental. Cuando utilizas un bridge para mover tokens de una cadena a otra, ese movimiento puede generar o no un hecho imponible dependiendo de cómo se ejecute técnicamente. Lo que sí genera siempre es la necesidad de documentar la continuidad de tus fondos de una cadena a otra, para que la trazabilidad de tu cartera no se rompa.

Proporcionar liquidez en protocolos como Uniswap, Curve o Balancer implica una secuencia de operaciones que deben documentarse individualmente, ya que cada una puede tener implicaciones fiscales diferentes. Como analizamos en nuestra guía sobre pools de liquidez y en el artículo sobre yield farming, estas operaciones son fiscalmente complejas y la documentación rigurosa es la única forma de declararlas correctamente.

Entrada al pool de liquidez

Cuando depositas tokens en un pool de liquidez (por ejemplo, ETH + USDC en Uniswap V3), recibes a cambio tokens LP que representan tu posición. Este momento debe documentarse registrando:

• Cantidad y valor en euros de cada token depositado
• Hash de la transacción de depósito
• Cantidad de tokens LP recibidos
• Protocolo y pool específicos utilizados

Esta información es el punto de partida para calcular la ganancia o pérdida cuando retires la liquidez.

Recompensas y rewards

Durante el tiempo que tu liquidez está activa, puedes recibir recompensas en forma de comisiones del pool, tokens de incentivo del protocolo, o ambos. Cada recogida de recompensas (claim) es un evento fiscal que debe documentarse: fecha, activos recibidos, cantidades exactas y valor en euros en el momento de recibirlos.

Los rendimientos de yield farming tributan generalmente como rendimientos del capital mobiliario si provienen de comisiones del pool, o como ganancias patrimoniales si provienen de la revalorización de tokens de incentivo. La clasificación correcta depende de la naturaleza específica de cada rendimiento, y una documentación deficiente hace prácticamente imposible aplicar el criterio adecuado.

Salida del pool y cálculo del impermanent loss

Cuando retiras tu liquidez, devuelves los tokens LP y recibes de vuelta los tokens subyacentes, generalmente en proporciones diferentes a las que depositaste originalmente. La diferencia entre el valor de lo que depositaste y el valor de lo que retiras, neto de recompensas ya declaradas, determina tu ganancia o pérdida patrimonial.

Documenta el hash de la transacción de retiro, la cantidad exacta de tokens recibidos y su valor en euros, y compáralo con la documentación de entrada que registraste previamente. El impermanent loss no es un concepto fiscal reconocido directamente por la AEAT, pero su efecto se refleja en la ganancia o pérdida neta de la operación cuando cierras la posición.

Las operaciones de lending y borrowing en protocolos como Aave, Compound o MakerDAO generan diferentes tipos de hechos imponibles que requieren documentación específica y particularmente cuidadosa.

Lending: documentar los intereses generados

Para operaciones de lending, documenta el momento del depósito (con hash, activos depositados y su valor en euros), y posteriormente cada retiro o claim de intereses. Los intereses del lending tributan como rendimientos del capital mobiliario, y deben valorarse en euros al precio de mercado del día en que se reciben o materializan.

Si el protocolo utiliza tokens representativos (como los aTokens de Aave o los cTokens de Compound), documenta también la recepción de estos tokens y, crucialmente, el exchange rate en el momento de cada operación relevante. La diferencia de exchange rate entre el depósito y el retiro refleja los intereses acumulados.

Borrowing: documentar el colateral y las liquidaciones

Aunque pedir un préstamo no genera tributación directa, documenta el depósito de colateral con su coste de adquisición original y su valor de mercado en el momento del depósito. Esta información será crítica si se produce una liquidación, porque el coste de adquisición del colateral liquidado determina la ganancia o pérdida patrimonial resultante.

Las liquidaciones son el evento fiscal más delicado del borrowing. Cuando se liquida parte de tu colateral, se produce una transmisión forzosa que genera ganancia o pérdida patrimonial. Para cada liquidación, asegúrate de registrar:

• Hash de la transacción de liquidación
• Cantidad exacta de colateral liquidado
• Coste de adquisición del colateral (aplicando FIFO)
• Valor en euros por el que se ejecutó la liquidación
• Cantidad de deuda repagada por el liquidador

Sin esta documentación, calcular correctamente el impacto fiscal de una liquidación es prácticamente imposible.

El staking de criptomonedas, ya sea nativo (como el staking de ETH en la Beacon Chain) o a través de protocolos de liquid staking (como Lido o Rocket Pool), genera rendimientos que deben documentarse con el mismo rigor que cualquier otra operación DeFi. La fiscalidad del staking y los rendimientos DeFi requiere una trazabilidad completa desde el depósito hasta el retiro.

Staking nativo

Documenta el momento del depósito de staking con el hash correspondiente, la cantidad stakeada y su valor en euros. Las recompensas de staking tributan como rendimientos del capital mobiliario cuando se reciben. En el caso de Ethereum, las recompensas se acumulan automáticamente, por lo que el momento del devengo fiscal puede ser objeto de interpretación.

El criterio más prudente es documentar las recompensas acumuladas a 31 de diciembre de cada ejercicio y declarar los rendimientos correspondientes al periodo, o bien documentar el momento de retiro (unstaking + rewards) como momento de materialización del rendimiento. Independientemente del criterio elegido, aplícalo consistentemente y documenta la metodología seguida.

Liquid staking

Los protocolos de liquid staking añaden una capa de complejidad documental porque recibes un token derivado (como stETH de Lido o rETH de Rocket Pool) a cambio de tu ETH stakeado. El intercambio de ETH por stETH puede considerarse una permuta a efectos fiscales, lo que generaría un hecho imponible en el momento del depósito.

Documenta tanto el depósito inicial como cualquier operación posterior con los tokens de liquid staking:

• ETH (u otro activo) entregado y su valor en euros
• Tokens de liquid staking recibidos (stETH, rETH, etc.) y su valor
• Hash de la transacción de depósito
• Operaciones posteriores con esos tokens (uso como colateral en Aave, venta, swap, etc.)

Si utilizas stETH como colateral en un protocolo de lending, por ejemplo, esa operación también debe quedar registrada con su correspondiente documentación.

Construir documentación fiscal DeFi desde cero revisando manualmente cada transacción en Etherscan no es viable para la mayoría de inversores con actividad significativa. Afortunadamente, existen herramientas especializadas que automatizan gran parte del proceso de extracción y organización de datos.

Exploradores de bloques

Los block explorers (Etherscan, BscScan, Arbiscan, Polygonscan, entre otros) son tu fuente primaria de datos verificables. Permiten consultar cualquier transacción por su hash, ver el historial completo de una wallet, y exportar listas de transacciones en formato CSV. Son la base de verdad sobre la que se construye toda documentación DeFi.

Para cada red donde operes, identifica el explorador correspondiente y realiza exportaciones periódicas de tu historial de transacciones. Guarda tanto los CSV exportados como capturas de pantalla de las transacciones más relevantes. Estos archivos constituyen tu evidencia primaria en caso de inspección.

Portfolio trackers y agregadores DeFi

Herramientas como DeBank, Zerion o Zapper pueden conectarse a tu wallet y mostrar un panorama consolidado de todas tus posiciones DeFi en múltiples redes. Aunque no son herramientas fiscales per se, proporcionan una visión unificada que facilita enormemente identificar qué operaciones necesitan documentación y detectar posiciones que podrías haber olvidado.

Software fiscal especializado

Plataformas como CoinTracking, Koinly o Accointing ofrecen funcionalidad específica para rastrear operaciones DeFi e intentar clasificarlas fiscalmente. Ninguna es perfecta —las operaciones DeFi complejas suelen requerir revisión manual—, pero proporcionan un punto de partida sólido que reduce significativamente el trabajo necesario.

La principal limitación de estas herramientas es que pueden no interpretar correctamente todas las interacciones con smart contracts, especialmente en protocolos menos conocidos o en operaciones complejas como el leverage farming recursivo. Siempre verifica los resultados comparándolos con los datos del block explorer antes de dar por buena la clasificación automática.

El spreadsheet como complemento imprescindible

Independientemente de las herramientas que utilices, mantener una hoja de cálculo propia con el registro maestro de tus operaciones es altamente recomendable. Este spreadsheet actúa como tu fuente de verdad personal, donde consolidas la información de todas las fuentes, añades valoraciones en euros, clasificas fiscalmente cada operación, y mantienes notas contextuales que ninguna herramienta automatizada puede proporcionar.

Una hoja de cálculo bien estructurada con columnas para fecha, red, hash, tipo de operación, tokens, cantidades, valores en EUR, gas y notas se convierte en el documento central de tu fiscalidad DeFi. Es el artefacto que entregarías a un asesor fiscal o que presentarías ante Hacienda en caso de requerimiento.

El mayor error que cometen los inversores DeFi con su documentación fiscal no es técnico, sino de disciplina. Documentar todas las operaciones al final del año, intentando reconstruir doce meses de actividad on-chain, es un proceso doloroso, propenso a errores y que inevitablemente genera lagunas. La solución está en crear un sistema sostenible que se integre en tu rutina operativa.

La rutina mensual que puede ahorrarte problemas

Dedica un momento cada mes a actualizar tu documentación fiscal. Esta disciplina implica:

• Exportar las transacciones del mes desde los exploradores de bloques relevantes
• Actualizar tu spreadsheet maestro con las nuevas operaciones
• Registrar las valoraciones en euros utilizando datos históricos de precio
• Identificar y clasificar las operaciones con relevancia fiscal
• Hacer capturas de pantalla del estado de tus posiciones DeFi activas

Esta rutina mensual transforma una tarea anual abrumadora en un proceso manejable y mucho más preciso. Además, al documentar mientras las operaciones están frescas en tu memoria, puedes añadir contexto que sería imposible reconstruir meses después. ¿Por qué hiciste ese swap de emergencia en julio? ¿Cuál fue el motivo de retirar liquidez de Curve en septiembre? Estas notas contextuales pueden ser valiosas si necesitas explicar tus operaciones a Hacienda.

Estructura de archivos recomendada

Organiza tu documentación fiscal DeFi con una estructura clara por ejercicio fiscal. Crea una carpeta para cada año y dentro de ella, organiza los archivos por red blockchain o por tipo de documento:

• CSV exportados de cada explorador de bloques
• Capturas de pantalla de transacciones y posiciones relevantes
• Spreadsheet maestro con el registro consolidado de operaciones
• Documento resumen con las conclusiones fiscales del periodo

Conserva esta documentación durante al menos cuatro años (el plazo general de prescripción fiscal en España), aunque es recomendable guardarla durante seis años por prudencia, especialmente si existen ejercicios con operaciones complejas o importes significativos.

Consolidación cross-chain

Si operas en múltiples blockchains, necesitas un proceso para consolidar la información de todas las redes en un único registro coherente. Las técnicas de limpieza y normalización de datasets pueden ayudarte a homogeneizar los formatos de datos de diferentes redes y exchanges, detectar duplicados, y generar un dataset unificado listo para el análisis fiscal.

Para carteras con alto volumen de operaciones multichain, un enfoque de pipeline ETL puede automatizar gran parte del proceso de consolidación, extrayendo datos de múltiples fuentes, transformándolos a un formato fiscal estándar, y cargándolos en un registro maestro unificado.

La documentación fiscal DeFi tiene trampas específicas que conviene conocer para evitarlas. Estos errores pueden parecer menores en el día a día, pero en el contexto de una inspección fiscal pueden suponer la diferencia entre una comprobación rutinaria y un expediente sancionador. Los detallamos junto con otros errores comunes al declarar criptomonedas en nuestro artículo dedicado.

No documentar las operaciones fallidas

Las transacciones fallidas en blockchain consumen gas pero no ejecutan la operación pretendida. Ese gas consumido tiene un coste real que, dependiendo de la interpretación fiscal, podría ser relevante para el cálculo del rendimiento neto de tu actividad. No documentar estas operaciones deja un hueco en tu registro de consumo de ETH (u otro token de gas) que puede generar discrepancias cuando intentes cuadrar las cantidades.

Ignorar los airdrops y tokens recibidos sin solicitar

Si has recibido tokens por airdrop o como incentivo de un protocolo, esos tokens tienen un valor de mercado en el momento de recepción que constituye un rendimiento imponible. Muchos inversores ignoran estos eventos porque no los solicitaron activamente, pero a efectos fiscales generan una obligación de documentación y declaración que no desaparece por el hecho de haberlos recibido de forma pasiva.

No mantener el historial de costes de adquisición

Para calcular la ganancia o pérdida patrimonial de cualquier operación, necesitas conocer el coste de adquisición del activo que transmites. En DeFi, donde un token puede pasar por múltiples swaps, pools y protocolos antes de ser finalmente vendido o intercambiado, rastrear el coste de adquisición aplicando FIFO requiere una documentación meticulosa desde la primera operación. Sin ella, reconstruir la cadena de costes es extraordinariamente difícil.

Confiar exclusivamente en herramientas automatizadas

Las herramientas de tracking son útiles pero no infalibles. Los protocolos DeFi evolucionan constantemente, y las herramientas de software necesitan tiempo para adaptarse a nuevos tipos de transacciones. Verificar siempre los resultados automatizados contra los datos del block explorer es una práctica esencial que protege contra errores de clasificación que podrían derivar en una declaración incorrecta.

No guardar evidencia del estado de posiciones a 31 de diciembre

Para el Modelo 721 y el Modelo 714, necesitas documentar el valor de tus posiciones DeFi a 31 de diciembre. Si no capturas esa información en el momento preciso, reconstruirla después puede ser difícil o impreciso, especialmente para posiciones de liquidez cuya composición y valor varían continuamente con cada transacción del pool.

Documentar transacciones DeFi para Hacienda no es una opción, es una necesidad cada vez más urgente. Con la directiva DAC8 aplicada al ecosistema DeFi en el horizonte y la creciente capacidad de la AEAT para rastrear operaciones on-chain, la era de la opacidad fiscal en finanzas descentralizadas está llegando a su fin. Los contribuyentes que han construido un sistema de documentación sólido estarán preparados; los que no, se enfrentarán a reconstrucciones retroactivas costosas y potencialmente incompletas.

La documentación fiscal DeFi requiere un enfoque sistemático que combine datos on-chain verificables, valoraciones en euros documentadas, clasificación fiscal correcta y constancia en el registro periódico. No es un ejercicio puntual de fin de año, sino un proceso continuo que forma parte integral de operar en finanzas descentralizadas de manera responsable.

Si tus operaciones DeFi son complejas o de alto volumen, contar con ayuda profesional puede marcar la diferencia. En Cleriontax, nuestro equipo combina experiencia fiscal con ingeniería de datos para analizar carteras DeFi multichain y generar documentación fiscal completa y defendible ante la AEAT. Puedes conocer nuestro servicio de análisis de carteras para más detalles.

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Nuestros expertos revisarán tus operaciones on-chain, identificarán los hechos imponibles relevantes y generarán un informe fiscal completo, con toda la documentación de respaldo que necesitas para cumplir con Hacienda.

Aviso legal: Este artículo tiene finalidad exclusivamente informativa y educativa. No constituye asesoramiento fiscal personalizado ni recomendación de inversión. La normativa fiscal está sujeta a cambios y cada situación personal es única. Consulta siempre con un asesor fiscal profesional colegiado para tu caso específico.

Artículo actualizado periódicamente

Publicado por: Equipo Cleriontax - Expertos en Fiscalidad de Criptomonedas y Análisis de Datos